■目次
この記事では、「Mateが考えるおすすめ米国株30銘柄（バリュー株）」をご紹介します。
バフェット太郎さんの著書
”バカでも稼げる 「米国株」高配当投資”によれば、
厳選30銘柄というものを提案されているようなので、
著書は未読ですが、僕も考えてみようと思ったのが切っ掛けです。
基本的に大型バリュー株のみで構成しようと思います。
Mateが考えるおすすめ米国株30銘柄（バリュー株）
| 番号 | 銘柄名 | ティッカー | セクター | 配当利回り | 配当性向 | 連続増配年数 | 2008年に10000ドル＋配当再投資 （結果は2018年） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ベンチマーク | S&P500 | S&P500 | 市場全体 | $23,618 | |||
| 1 | マイクロソフト | MSFT | テクノロジー | 1.75% | 45.4% | 14 yrs | $34,232 |
| 2 | チャーチ＆ドワイト | CHD | 生活必需品 | 1.87% | 38.5% | 12 yrs | $41,682 |
| 3 | ユニリーバ | UL | 生活必需品 | 3.38% | 66.5% | 2 yrs | $21,396 |
| 4 | ペプシコ | PEP | 生活必需品 | 3.16% | 56.5% | 45 yrs | $21,193 |
| 5 | マコーミック | MKC | 生活必需品 | 1.95% | 42.2% | 31 yrs | $35,902 |
| 6 | コルゲート | CL | 生活必需品 | 2.55% | 52.8% | 54 yrs | $24,202 |
| 7 | アルトリア | MO | 生活必需品 | 4.96% | 70.0% | 9 yrs | $51,814 |
| 8 | コストコ | COST | 生活必需品 | 1.16% | 33.7% | 14 yrs | $36,157 |
| 9 | CSXコーポレーション | CSX | 資本財 | 1.46% | 27.2% | 8 yrs | $47,855 |
| 10 | 3M | MMM | 資本財 | 2.77% | 52.1% | 59 yrs | $38,570 |
| 11 | キャタピラー | CAT | 資本財 | 2.14% | 29.1% | 8 yrs | $30,206 |
| 12 | フェデックス | FDX | 資本財 | 0.80% | 13.2% | 8 yrs | $31,423 |
| 13 | ノーフォークサザン鉄道 | NSC | 資本財 | 1.96% | 33.6% | 8 yrs | $38,756 |
| 14 | ゼネラル・ダイナミクス | GD | 資本財 | 1.83% | 33.8% | 20 yrs | $31,726 |
| 15 | バークシャー・ハサウェイ | BRK.B | 金融 | 0.0% | 0.0% | None | $22,633 |
| 16 | JPモルガン銀行 | JPM | 金融 | 2.04% | 25.1% | 7 yrs | $33,850 |
| 17 | MSCI | MSCI | 金融 | 1.01% | 28.4% | 3 yrs | $37,806 |
| 18 | S&Pグローバル （スタンダード＆プアーズ） | SPGI | 金融 | 1.05% | 23.5% | 1 yr | $53,233 |
| 19 | ムーディーズ | MCO | 金融 | 1.07% | 22.7% | 8 yrs | $52,463 |
| 20 | ホームデポ | HD | 一般消費財 | 2.19% | 43.5% | 5 yrs | $96,661 |
| 21 | マクドナルド | MCD | 一般消費財 | 2.46% | 53.3% | 41 yrs | $39,684 |
| 22 | ナイキ | NKE | 一般消費財 | 1.15% | 34.3% | None | $48,893 |
| 23 | ウォルト・ディズニー | DIS | 一般消費財 | 1.66% | 24.3% | 1 yr | $38,583 |
| 24 | ジョンソン＆ジョンソン | JNJ | ヘルスケア | 2.81% | 44.3% | 55 yrs | $28,174 |
| 25 | ユナイテッド・ヘルス | UNH | ヘルスケア | 1.24% | 23.8% | 8 yrs | $45,968 |
| 26 | ダナハー | DHR | ヘルスケア | 0.63% | 14.4% | None | $31,540 |
| 27 | シャーウィン・ウィリアムズ | SHW | 素材 | 0.92% | 18.3% | 39 yrs | $83,975 |
| 28 | インターナショナルフレーバーズ＆フレグランスズ社 | IFF | 素材 | 1.94% | 43.9% | 8 yrs | $38,467 |
| 29 | ネクストラエナジー | NEE | 公益 | 2.70% | 57.4% | 8 yrs | $32,604 |
| 30 | シェブロン | CVX | エネルギー | 3.54% | 68.8% | 32 yrs | $19,314 |
配当利回りや増配年数は表の通りです。
セクター毎に分けてみました。
テクノロジーセクターは銘柄選びが難しかったので代表的なMSFTのみ入れました。
配当利回り3％を超えている銘柄は、PEP、CVX、UL、MOですが、
配当性向が60％を超えている銘柄は、CVX、UL、MOだけです。
大部分の銘柄は増配余地を残しています。
S&P500と比較用に2008年に10000ドル投資（配当は再投資）した場合、
2018年にはどうなっているかシミュレーションした結果も載せておきました。
正確な期間はJan 2008 – Jan 2018で計測しています。
結果、S&P500を下回った銘柄は、PEP、CVX、UL、BRK.Bです。
（30銘柄中26銘柄はS&P500より良い成績を残しています）
バフェット太郎さんの厳選30銘柄と比べてどうでしょうか？
本を購入された方は是非比較してみて下さい！
シミュレーションはBacktest Portfolio Asset Allocationから出来ます。
補足：バリュー銘柄比較
いくつか銘柄比較してみます。
比較対象はKO、PG、WMT、XOMです。
KO（コカ・コーラ）とPEP（ペプシコ）
【KO】
セクター：生活必需品
配当利回り：3.61%
配当性向：74.3%
連続増配年数：55 yrs
2008-2018シミュ：$21,033
S&P500：$23,618
【PEP】
セクター：生活必需品
配当利回り：3.19%
配当性向：56.5%
連続増配年数：45 yrs
2008-2018シミュ：$21,193
S&P500：$23,618
KOとPEPの配当再投資結果は同等。
配当利回りは0.4%ほどKOが高いが、
配当性向はPEPが56.5％とまだ余裕あるのに対して、KOは74.3％と比較的高い数値。
バンガードETFで
米国高配当株式ETFのVYMでは両銘柄とも入っているが、
米国増配株式ETFのVIGではKOは採用されていない。
VIGが構成銘柄を選ぶ基準として、
・大型株の中でも前年比増配の実績を持つ銘柄に重点を置く
・10年以上の連続増配実績のある米国の普通株
・増配の可能性が低い銘柄は除外
・REITは除外
というもので構成されている。
KOは大型株で55年も連続増配を続けているのにVIGに採用されていない。
ということは、少なくともバンガード社はKOは増配の可能性が低い銘柄と判断していると思う。
もしくは配当性向がある一定の基準よりも高い銘柄は、
VIGに組み込まれないようにしている可能性が高い。
PG（プロクター・アンド・ギャンブル）
【PG】
セクター：生活必需品
配当利回り：3.97%
配当性向：68.3%
連続増配年数：61 yrs
2008-2018シミュ：$16,123
S&P500：$23,618
配当再投資シミュ結果はS&P500に比べてかなり下回っている。
配当利回りは約4％と非常に高いし、
連続増配年数も61年と米国株式を代表するくらい長い年数だが、
配当性向が68.3%とかなり高いのがネック。
また、ただでさえ成績がS&P500より悪いのに
10年平均の売上成長率が-0.41%と年々売上高が減っているのは致命的。
ちなみにVIGにPGは採用されていない
WMT（ウォルマート）
【WMT】
セクター：生活必需品
配当利回り：2.35%
配当性向：42.3%
連続増配年数：43 yrs
2008-2018シミュ：$28,614
S&P500：$23,618
保有して全く問題無い銘柄。
配当再投資シミュ結果、配当利回り、配当性向、増配年数全て良し！
MateがWMTを採用していない理由はただ一つ！
COSTの方が良いから。
XOM（エクソン・モービル）とCVX（シェブロン）
【XOM】
セクター：エネルギー
配当利回り：4.22%
配当性向：67.4%
連続増配年数：35 yrs
2008-2018シミュ：$12,321
S&P500：$23,618
【CVX】
セクター：エネルギー
配当利回り：3.58%
配当性向：68.8%
連続増配年数：32 yrs
2008-2018シミュ：$19,314
S&P500：$23,618
米国のエネルギーセクターの代表的な2銘柄。
一応エネルギーセクターも入れておかないとね（使命感）
配当利回り：XOM＞CVX
配当性向：XOM＞CVX
連続増配年数：XOM＞CVX
ここまで見るとXOMの方が良いけど、
配当再投資シミュでCVXが$19,314に対してXOMが$12,321
この差はあまりにもおおきい・・これはCVXにするしかない！
XOMとCVXのどちらもVIGに採用されていない。
やはり配当性向が高すぎなのが原因か？
