この記事では、「Mateが考えるおすすめ米国株30銘柄(バリュー株)」をご紹介します。
バフェット太郎さんの著書
”バカでも稼げる 「米国株」高配当投資”によれば、
厳選30銘柄というものを提案されているようなので、
著書は未読ですが、僕も考えてみようと思ったのが切っ掛けです。
基本的に大型バリュー株のみで構成しようと思います。
Mateが考えるおすすめ米国株30銘柄(バリュー株)
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配当利回りや増配年数は表の通りです。
セクター毎に分けてみました。
テクノロジーセクターは銘柄選びが難しかったので代表的なMSFTのみ入れました。
配当利回り3%を超えている銘柄は、PEP、CVX、UL、MOですが、
配当性向が60%を超えている銘柄は、CVX、UL、MOだけです。
大部分の銘柄は増配余地を残しています。
S&P500と比較用に2008年に10000ドル投資(配当は再投資)した場合、
2018年にはどうなっているかシミュレーションした結果も載せておきました。
正確な期間はJan 2008 – Jan 2018で計測しています。
結果、S&P500を下回った銘柄は、PEP、CVX、UL、BRK.Bです。
(30銘柄中26銘柄はS&P500より良い成績を残しています)
バフェット太郎さんの厳選30銘柄と比べてどうでしょうか?
本を購入された方は是非比較してみて下さい!
シミュレーションはBacktest Portfolio Asset Allocationから出来ます。
補足:バリュー銘柄比較
いくつか銘柄比較してみます。
比較対象はKO、PG、WMT、XOMです。
KO(コカ・コーラ)とPEP(ペプシコ)
【KO】
セクター:生活必需品
配当利回り:3.61%
配当性向:74.3%
連続増配年数:55 yrs
2008-2018シミュ:$21,033
S&P500:$23,618
【PEP】
セクター:生活必需品
配当利回り:3.19%
配当性向:56.5%
連続増配年数:45 yrs
2008-2018シミュ:$21,193
S&P500:$23,618
KOとPEPの配当再投資結果は同等。
配当利回りは0.4%ほどKOが高いが、
配当性向はPEPが56.5%とまだ余裕あるのに対して、KOは74.3%と比較的高い数値。
バンガードETFで
米国高配当株式ETFのVYMでは両銘柄とも入っているが、
米国増配株式ETFのVIGではKOは採用されていない。
VIGが構成銘柄を選ぶ基準として、
・大型株の中でも前年比増配の実績を持つ銘柄に重点を置く
・10年以上の連続増配実績のある米国の普通株
・増配の可能性が低い銘柄は除外
・REITは除外
というもので構成されている。
KOは大型株で55年も連続増配を続けているのにVIGに採用されていない。
ということは、少なくともバンガード社はKOは増配の可能性が低い銘柄と判断していると思う。
もしくは配当性向がある一定の基準よりも高い銘柄は、
VIGに組み込まれないようにしている可能性が高い。
PG(プロクター・アンド・ギャンブル)
【PG】
セクター:生活必需品
配当利回り:3.97%
配当性向:68.3%
連続増配年数:61 yrs
2008-2018シミュ:$16,123
S&P500:$23,618
配当再投資シミュ結果はS&P500に比べてかなり下回っている。
配当利回りは約4%と非常に高いし、
連続増配年数も61年と米国株式を代表するくらい長い年数だが、
配当性向が68.3%とかなり高いのがネック。
また、ただでさえ成績がS&P500より悪いのに
10年平均の売上成長率が-0.41%と年々売上高が減っているのは致命的。
ちなみにVIGにPGは採用されていない
WMT(ウォルマート)
【WMT】
セクター:生活必需品
配当利回り:2.35%
配当性向:42.3%
連続増配年数:43 yrs
2008-2018シミュ:$28,614
S&P500:$23,618
保有して全く問題無い銘柄。
配当再投資シミュ結果、配当利回り、配当性向、増配年数全て良し!
MateがWMTを採用していない理由はただ一つ!
COSTの方が良いから。
XOM(エクソン・モービル)とCVX(シェブロン)
【XOM】
セクター:エネルギー
配当利回り:4.22%
配当性向:67.4%
連続増配年数:35 yrs
2008-2018シミュ:$12,321
S&P500:$23,618
【CVX】
セクター:エネルギー
配当利回り:3.58%
配当性向:68.8%
連続増配年数:32 yrs
2008-2018シミュ:$19,314
S&P500:$23,618
米国のエネルギーセクターの代表的な2銘柄。
一応エネルギーセクターも入れておかないとね(使命感)
配当利回り:XOM>CVX
配当性向:XOM>CVX
連続増配年数:XOM>CVX
ここまで見るとXOMの方が良いけど、
配当再投資シミュでCVXが$19,314に対してXOMが$12,321
この差はあまりにもおおきい・・これはCVXにするしかない!
XOMとCVXのどちらもVIGに採用されていない。
やはり配当性向が高すぎなのが原因か?